Introduzione
La scelta di quanto capitale allocare a ogni trade è una delle decisioni più importanti per un trader.
Esistono diversi approcci, ma due tra i più diffusi e pratici sono:
- Fixed Size – utilizzo sempre la stessa size per ogni trade.
- Fixed Ratio – aumento la size man mano che il capitale cresce, secondo una regola prestabilita.
In questo articolo vedremo come funzionano, i vantaggi e gli svantaggi, con esempi numerici.
📌 Fonte: Investopedia – Money Management
🔹 Fixed Size
Con il metodo Fixed Size, il trader utilizza sempre la stessa quantità di contratti (o azioni, lotti) indipendentemente dall’andamento del conto.
👉 Esempio:
- Conto iniziale: 10.000 €
- Size = 1 contratto
- Rischio medio per trade: 100 €
Se il conto cresce a 15.000 € o scende a 8.000 €, la size rimane sempre 1 contratto.
✅ Vantaggi
- Semplicità assoluta.
- Permette di concentrarsi sulla strategia, senza cambiare continuamente la size.
- Ottimo per chi è all’inizio.
❌ Svantaggi
- Crescita lenta del capitale.
- Non sfrutta il pieno potenziale del compounding.
🔹 Fixed Ratio
Con il metodo Fixed Ratio, il trader aumenta la size solo quando il capitale supera una certa soglia.
👉 Esempio:
- Capitale iniziale: 10.000 €
- Si inizia con 1 contratto.
- Ogni +2.000 € di profitto → la size aumenta di 1 contratto.
| Capitale | Size (contratti) |
|---|---|
| 10.000 € | 1 |
| 12.000 € | 2 |
| 14.000 € | 3 |
| 16.000 € | 4 |
Se il conto torna sotto una soglia (es. 13.500 €), si può decidere di ridurre nuovamente la size a 2 contratti, proteggendo i guadagni.
✅ Vantaggi
- Fa crescere il conto in maniera proporzionale.
- Usa il capitale come leva naturale.
- Permette di “scalare” il trading senza stravolgere la strategia.
❌ Svantaggi
- Più complesso da applicare.
- Richiede disciplina per non aumentare la size troppo presto.
- I drawdown possono pesare di più.
🔹 Confronto pratico
Immaginiamo due trader con la stessa strategia (50% win rate, R/R 1:2).
- Trader A (Fixed Size 1 contratto) → dopo 50 trade guadagna +1.500 €.
- Trader B (Fixed Ratio, +1 contratto ogni 2.000 €) → dopo 50 trade guadagna +3.200 €, perché ha aumentato la size quando il conto cresceva.
📌 Conclusione:
- Il Fixed Size è più conservativo e adatto a chi vuole stabilità.
- Il Fixed Ratio è più aggressivo e sfrutta l’effetto crescita.
Quando usare Fixed Size e quando Fixed Ratio
- Fixed Size → ideale per chi è agli inizi, per chi opera in prop firm con limiti rigidi o per chi vuole mantenere la massima stabilità psicologica.
- Fixed Ratio → adatto a chi ha già esperienza, vuole far crescere il conto in modo proporzionale e sa gestire il rischio psicologico legato a size più grandi.
Conclusione
Non esiste un metodo migliore in assoluto: tutto dipende dal tuo profilo di rischio e dai tuoi obiettivi.
- Se punti alla sicurezza e alla costanza, il Fixed Size è la scelta giusta.
- Se vuoi scalare il capitale in modo strutturato, il Fixed Ratio offre un approccio dinamico e potente.
👉 Nei prossimi articoli di BiasTrader.it vedremo anche altri modelli, come il rischio percentuale fisso e il Kelly Criterion, per capire quale adattare meglio al proprio trading.
Bibliografia:
Ralph Vince (1990). Portfolio Management Formulas: Mathematical Trading Methods for the Futures, Options, and Stock Markets. Wiley.
Tharp, V. (2006). Trade Your Way to Financial Freedom. McGraw-Hill.
Ryan Jones (1999). The Trading Game: Playing by the Numbers to Make Millions. Wiley.
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