Introduzione
Il Drawdown misura la perdita massima subita dal capitale in un determinato periodo.
È uno degli indicatori più importanti della robustezza di una strategia e della capacità del trader di gestire il rischio.
Non basta sapere quanto si guadagna: bisogna sapere quanto si può perdere prima di recuperare.
Cos’è il Drawdown
Il Drawdown rappresenta la differenza, in percentuale, tra il capitale massimo raggiunto e il valore successivo più basso.
👉 Formula:
Drawdown (%) = (Capitale massimo – Capitale minimo successivo) / Capitale massimo × 100
Esempio:
- Capitale massimo = 10.000 €
- Capitale minimo successivo = 8.000 €
- Drawdown = (10.000 – 8.000) / 10.000 × 100 = 20%
Tipi di Drawdown
- Drawdown assoluto → differenza tra capitale iniziale e minimo successivo.
- Drawdown massimo → la perdita più grande registrata dal picco al minimo.
- Drawdown medio → media dei drawdown registrati in un certo periodo.
Perché è importante
- Misura il rischio reale della strategia.
- Aiuta a stabilire la tolleranza psicologica: un trader può reggere un –10%, ma pochi reggono un –50%.
- Serve a valutare la sostenibilità di un conto.
👉 Ricorda: non conta solo quanto guadagni, ma quanto riesci a non perdere.
Relazione tra Drawdown e Recupero
Più il drawdown è profondo, più difficile è recuperare.
| Drawdown (%) | Guadagno necessario per recuperare |
|---|---|
| –10% | +11,1% |
| –20% | +25% |
| –50% | +100% |
| –70% | +233% |
| –90% | +900% |
👉 Questo mostra perché il Money Management deve sempre limitare le perdite.
Come gestire il Drawdown
- Definire un limite massimo
- Es. fermarsi se si perde il 10% del conto.
- Ridurre la size nei momenti difficili
- Aiuta a non amplificare le perdite.
- Evitare la vendetta sul mercato
- Non aumentare la size per recuperare più velocemente.
- Diversificare strategie e mercati
- Per ridurre la probabilità di un drawdown estremo.
Misurare e Gestire il Drawdown con la Media Mobile
Drawdown e Media Mobile
Un approccio alternativo per identificare i periodi di drawdown è applicare una media mobile (MA) a 20 periodi sull’equity line del proprio conto (cioè l’andamento del capitale nel tempo).
- Se il capitale rimane sopra la MA(20) → la strategia è in fase sana, si può continuare a operare.
- Se il capitale scende sotto la MA(20) → siamo in drawdown, e il trader può decidere di sospendere l’operatività reale e continuare solo in simulazione finché l’equity non torna sopra la media.
Perché funziona
- La media mobile agisce da filtro: evita di fermarsi per piccole oscillazioni.
- Ti obbliga a riconoscere in tempo i drawdown prolungati.
- Riduce il rischio di bruciare capitale nei momenti peggiori.
- Ti permette di mantenere la disciplina: hai una regola oggettiva che decide quando fermarti.
Esempio pratico
- Capitale iniziale: 10.000 €
- Equity cresce fino a 12.000 €, poi scende a 10.500 €
- La MA(20) è a 11.000 € → equity sotto media → si considera drawdown → stop al trading reale.
Quando l’equity torna sopra la media → si può riprendere l’operatività live.
Con questo file in excell puoi verificare quando sei sotto la media e quindi smettere di operare e quando sei sopra e quindi continuare ad operare in reale. Quando sei sotto la media continuerai ad operare in demo e a registrare le tue operazioni.
Vantaggi di questo approccio
✅ Metodo visivo e semplice da implementare.
✅ Previene perdite eccessive in fasi di bassa performance.
✅ Aiuta a gestire l’aspetto psicologico, dando una regola chiara su quando fermarsi.
Conclusione
Il Drawdown è il vero specchio della sostenibilità di un trader.
Un trader vincente non è quello che non perde mai, ma quello che sa sopravvivere ai drawdown senza bruciare il conto.
Integrare la media mobile sull’equity line è una soluzione pratica per i trader discrezionali che faticano a rispettare i limiti di drawdown.
Trasforma un concetto spesso “statistico” in uno strumento operativo concreto.
👉 Su BiasTrader.it continueremo a vedere strumenti pratici per calcolare e controllare il drawdown, così da trasformarlo in un alleato invece che in un nemico.
- Altro trade del 10/03/2026 su 6E - Aprile 18, 2026
- 5 Trend o Mean Reverting? - Aprile 18, 2026
- Vendita PUT AAPL - Aprile 11, 2026