Dopo aver chiarito cos’è la skew di mercato e perché POC fermo + VWAP inclinata non implica direzione, è il momento di fare un passo decisivo:
👉 rendere questa lettura misurabile.
Il modo più semplice ed efficace per farlo è uno solo:
misurare la distanza tra VWAP e POC.
Perché la distanza conta più dell’inclinazione
Molti trader guardano:
- l’inclinazione della VWAP
- la velocità del prezzo
- la forza delle candele
Ma l’inclinazione da sola non dice se il mercato sta accettando valore.
La vera domanda è:
Quanto è lontana la media del valore dal valore stesso?
Se VWAP e POC restano vicini, il mercato è coeso.
Se si allontanano, il mercato è in disequilibrio esplorativo.
VWAP e POC: una relazione, non due indicatori
Ricordiamo i ruoli:
- POC → dove il mercato accetta valore
- VWAP → media ponderata degli scambi recenti
La distanza tra i due misura:
- quanto il prezzo recente si è allontanato dal consenso
- quanto il mercato sta “tirando” senza ancora spostare valore
Più la distanza cresce, meno il movimento è strutturale.
La scala numerica (GC)
Sul Gold futures (GC) possiamo usare una scala molto efficace.
Distanza VWAP–POC
- 0–5 tick
→ equilibrio / accettazione - 5–10 tick
→ trend sano - 10–15 tick
→ inizio disequilibrio - 20–30 tick
→ esplorazione / mean reverting - >30 tick
→ eccesso estremo
👉 Il trend vero vive sotto i 10 tick.
Perché oltre 20 tick non è trend
Quando la distanza supera i 20 tick:
- il prezzo è molto lontano dal valore
- la VWAP sta inseguendo il prezzo
- il POC non conferma
In questi contesti il mercato tende a:
- rallentare
- rientrare verso VWAP o POC
- o muoversi lateralmente
Seguire breakout in queste zone significa:
- comprare lontano dal valore
- esporsi a rientri improvvisi
- confondere esplorazione con forza
Trend reale: cosa deve succedere davvero
Per parlare di trend non basta che la distanza sia piccola in un istante.
Serve che:
- il POC migri
- la VWAP segua
- la distanza resti contenuta nel tempo
La distanza non è solo un numero:
è un filtro di contesto.
Un errore molto comune
Molti trader fanno questo ragionamento:
“La VWAP sale, quindi finché resta sotto compro.”
Il problema è che non guardano quanto è sotto.
Una VWAP inclinata ma distante 25–30 tick dal POC:
- non sta confermando il trend
- sta mostrando uno squilibrio temporaneo
Implicazioni operative immediate
Quando la distanza VWAP–POC è:
≤ 10 tick
- Favorire continuation
- Lavorare pullback
- Evitare mean reverting
≥ 20 tick
- Favorire rotazione
- Fade degli estremi
- Evitare breakout
Questa semplice distinzione elimina moltissimi trade sbagliati.
La distanza come filtro primario
La distanza VWAP–POC va usata:
- prima di cercare setup
- prima di guardare l’order flow
- prima di pensare a long o short
È un filtro di regime, non un segnale.
Conclusione
La skew non si interpreta “a sensazione”.
Si misura.
La distanza tra VWAP e POC è uno dei filtri più potenti per:
- distinguere trend da range
- evitare breakout in eccesso
- capire quando il mercato sta esplorando
Se VWAP e POC sono lontani, il mercato non ha scelto.
- Altro trade del 10/03/2026 su 6E - Aprile 18, 2026
- 5 Trend o Mean Reverting? - Aprile 18, 2026
- Vendita PUT AAPL - Aprile 11, 2026