Il VWAP (Volume Weighted Average Price) è uno degli strumenti più potenti a disposizione di un trader intraday. A differenza di una semplice media mobile, il VWAP tiene conto non solo del prezzo, ma anche dei volumi scambiati, offrendo una visione più realistica di dove il mercato “pesa” davvero.
Il VWAP (Volume Weighted Average Price) è un indicatore ampiamente utilizzato dai trader istituzionali per valutare il prezzo medio ponderato per i volumi.
Secondo Investopedia, il VWAP rappresenta un punto di riferimento per misurare se un asset è trattato sopra o sotto il suo valore medio giornaliero.
Nel trading intraday sull’oro e sugli indici, il VWAP è spesso utilizzato come riferimento per individuare bias direzionali, punti di supporto/resistenza dinamici e aree in cui operano i grandi operatori.
Cos’è il VWAP?
Il VWAP rappresenta il prezzo medio ponderato per i volumi.
In altre parole:
- Quando il prezzo si trova sopra il VWAP, significa che la pressione degli acquirenti prevale.
- Quando il prezzo è sotto il VWAP, prevalgono i venditori.
👉 A differenza di una media semplice, il VWAP “pesa” di più i prezzi dove sono avvenuti grandi volumi.
Come si calcola il VWAP
La formula è: VWAP=∑(Prezzo×Volume)∑VolumeVWAP = \frac{\sum (Prezzo \times Volume)}{\sum Volume}VWAP=∑Volume∑(Prezzo×Volume)
Questo significa che:
- Se un prezzo è stato scambiato con molti volumi, avrà più impatto sul VWAP.
- Se un prezzo è stato toccato solo di sfuggita, peserà poco.
Fortunatamente non serve calcolarlo a mano: la maggior parte delle piattaforme (NinjaTrader, TradingView, Bookmap) lo traccia in automatico.
VWAP nel trading intraday
1. Come bias direzionale
Il VWAP può essere usato per capire se la giornata ha un’impostazione long o short:
- Prezzo sopra VWAP = bias long.
- Prezzo sotto VWAP = bias short.
2. Come supporto e resistenza dinamici
Molti trader istituzionali usano il VWAP come livello di ingresso/uscita. Spesso vediamo:
- Rimbalzi sul VWAP.
- Rifiuti quando il prezzo tenta di tornare sopra/sotto.
3. Confronto con POC (Point of Control)
Un aspetto avanzato:
- Se il VWAP è sopra il POC → il mercato tende a spingere al rialzo.
- Se il VWAP è sotto il POC → bias ribassista.
Questo confronto è molto utile per confermare le zone di intervento. Tuttavia considera che quando il Vwap è ribassista anche se la Skew (VWAP sopra poc) è rialzista, devi valutare il VWAP e non la skew. Valuta la Skew quando il VWAP è piatto, in quel caso ha maggiore rilevanza nella considerazione della skew.
Errori comuni con il VWAP
- Usarlo da solo come indicatore magico → va sempre confermato con Order Flow e contesto volumetrico.
- Entrare nel mezzo della Value Area solo perché prezzo “tocca” VWAP. Spesso questi trade finiscono in stop.
- Dimenticare che VWAP cambia comportamento a seconda della volatilità del giorno.
- Valutare solo la skew senza considerare l’effettiva direzione del VWAP.
Consiglio la lettura del glossario Nasdaq a questo indirizzo:
Nasdaq Glossary – VWAP
🔑 Glossario ufficiale della borsa USA.
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