Introduzione
Uno dei modi più efficaci per capire il bias giornaliero (cioè la direzione dominante del mercato) è confrontare due strumenti fondamentali: il VWAP (Volume Weighted Average Price) e il POC (Point of Control).
Molti trader usano solo uno dei due, ma è dall’analisi congiunta che nascono i segnali più chiari per impostare operazioni intraday pulite e consapevoli.
Cos’è il VWAP
Il VWAP rappresenta il prezzo medio ponderato per i volumi.
- Prezzo sopra VWAP → bias tendenzialmente rialzista.
- Prezzo sotto VWAP → bias tendenzialmente ribassista.
Il VWAP fotografa dove si trova il prezzo medio della giornata rispetto ai volumi scambiati.
📌 Fonte: Investopedia – VWAP
Cos’è il POC
Il POC (Point of Control) è il livello del Volume Profile in cui si è scambiato il maggior numero di contratti durante una sessione.
- È il “punto caldo” della giornata.
- Funziona spesso da magnete per il prezzo.
- Rappresenta il livello che il mercato considera più “equo” in quella giornata.
📌 Fonte: Investopedia – Volume Profile
VWAP vs POC: la differenza chiave
- Il VWAP è una linea che si aggiorna in tempo reale durante la sessione.
- Il POC è un livello statico che cambia solo quando si accumulano più volumi su un altro prezzo.
👉 Il VWAP riflette il flusso dinamico della giornata.
👉 Il POC indica il punto statico di maggiore interesse.
Interpretare VWAP e POC insieme
🔹 Scenario 1 – VWAP sopra POC
- Bias tendenzialmente long.
- Significa che il prezzo medio ponderato dai volumi si trova sopra il livello di maggior scambio.
- Il mercato sta accettando prezzi più alti → probabile continuazione rialzista.
📌 Operatività: cercare ingressi long sugli estremi (VAL, supporti, punti di sessioni precedenti) con conferma Order Flow o altri strumenti.
🔹 Scenario 2 – VWAP sotto POC
- Bias tendenzialmente short.
- Il mercato sta accettando prezzi più bassi rispetto al punto di massimo scambio.
- Segnale che prevalgono i venditori.
📌 Operatività: cercare ingressi short sugli estremi (VAH, resistenze,punti di sessioni precedenti) con CVD rosso e imbalance short.
🔹 Scenario 3 – VWAP vicino al POC
- Situazione di equilibrio.
- Il mercato non mostra direzione chiara → probabile range o consolidamento.
- In questi casi è meglio evitare ingressi nel mezzo della Value Area.
📌 Operatività: attendere breakout dagli estremi.
Errori comuni
- Credere che VWAP o POC da soli bastino a generare segnali → vanno sempre letti nel contesto del Volume Profile e dell’Order Flow.
- Fare trading “nel mezzo” della Value Area → spesso porta a stop loss rumorosi.
- Ignorare il CVD: anche se VWAP/POC mostrano bias, il Delta può anticipare divergenze e trappole, condidera anche eventuali divergenze tra prezzo e Delta.
Esempio pratico sull’oro
Durante una sessione intraday sull’oro:
- Il VWAP si trovava sotto il POC.
- CVD mostrava divergenza con il prezzo.
👉 Risultato: bias short confermato, ingresso pulito sugli estremi.
Conclusione
Il confronto tra VWAP e POC è uno degli strumenti più potenti per definire il bias intraday.
- VWAP sopra POC → bias long.
- VWAP sotto POC → bias short.
- VWAP ≈ POC → equilibrio, meglio attendere.
Su BiasTrader.it continueremo ad approfondire come questi strumenti, combinati con CVD, Order Flow e Volume Profile, possano creare strategie operative semplici ma efficaci.
📌 Fonti autorevoli: Investopedia – VWAP, Investopedia – Volume Profile, Nasdaq – VWAP
👉 Ricorda: nessun indicatore è infallibile, ma con disciplina e money management puoi trasformare queste informazioni in un vantaggio concreto.
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